Strategien Optionen Risiko Umkehr

Le Risk-Reversal Le Risiko-Umkehrung est une des stratgies les plus souples avec les Optionen. Auf einer vu (vgl. Le Risk-Reversal Une Premire Approche) que le Risikoumkehrung tait une stratgie extrmement einfaches mettre en place et quelle tait lincarnation lgitime de la rplication dünenposition longue (acheteuse) ou kurz (vendeuse) sur le sous - Angrenzend. Mais le Risikoumkehr est encore plus que a I - Le Risikoumkehr. une Stratgie de schlägt Sil est genaue que le Risk Reversal est une Stratgie qui possde les proprits davoir un comportement trs proche de celui du beschmutzen Lorsque la maturit des Optionen est encore importante, il nen est pas moins vrai quen modifiant volont les schlägt du nennen et Sie setzen, auf peut obtenir des Strukturen de PL diffrentes. Auf einer vu (vgl. Le Risk-Reversal Une Premire Approche) quun Risikoumkehr 100100 valait 4.87 lorsque la volatilit der Optionen tait de 30, 5 pour le taux dintrt. Ci dessous le PL dun Risiko Umkehrung 14060 30 de volatilit 5 de taux dintrt und qui vaut 2.85 la monnaie: II - Le Risikoumkehr. Couverture de lange Titern A partir du moment o la Stratgie ressemble trs fortement une longue Position sur le sous-grenzenden, il est naturel de penser elle comme outil de Kuvertüre, cette fois en vendant le Risk Reversal (achat du putvente du Anruf). Avec un risikowechsel 11090 auf aurait la possibilit par exprimieren de limiter la perte dune position sur le sous-jacent achet 100, 10 und de pouvoir teilnehmer la hausse jusqu 110: ce risikowechsel, avec ces mmes paramtres permettrait dencaisser 4.71 (vente du call 110 10.02, achat du put 90 pour 5.31). Soit au final, la possibilit davoir une Leistung endgültig maximal 104.7114.71 und une perte maximum de 10-4.725.29. Un joli riskwürdig. ein en fait une ausgezeichnete possibilit gießen bloquer une Pluswert minimale par exemple si le titre monte vers 115, auf peut faire le Risk Reversal 120100 (long 100 gesetzt, kurzfristig 120 et garantir ainsi un Gewinn minimal en se laissant la possibilit Düne hausse jusqu Es ist eine Option, die Strategie zu ändern, um die Risiko-Umkehrung ist eine Option Trading-Strategie, die sicherstellt, dass die Risikobereitschaft ist eine Option Trading-Strategie, die Zielt darauf ab, auf eine freie Optionen Position zu setzen, die ist ein, wo Sie weder bezahlen noch erhalten im Voraus Zahlung (Kredit), für die Zwecke der gehebelten Spekulationen oder Lager Hedging. Risikosumkehr ist eine wenig bekannte Strategie in der Aktienoption Handel Szene aber ein hübsches Gemeinsame Bezeichnung in der Forex-Optionen Trading-Szene und die Rohstoffe Optionen Handel Szene für seine Hedging-Macht, daher der Name Risk Reversal. Obwohl der Name macht die Strategie Sound sehr anspruchsvoll, es ist wirklich eine sehr einfache Optionen-Strategie mit einer sehr einfachen zugrunde liegenden Logik . Dieses Tutorial soll erklären, was die Risikowechsel im Optionshandel ist und beschreiben im Detail alle verschiedenen Anwendungen der Risikoumkehr. Was ist Risikoumkehr Wie der Name schon sagt, ist die Risikoumkehr eine Methode zur Umkehr des Risikos unter Verwendung von Optionen. Dies bedeutet, dass es inhärent eine Absicherungsstrategie ist, obwohl es auch für gehebelte Spekulationen verwendet werden kann. Was die Risikoumkehr von den meisten gehebelten Spekulationen oder Absicherungsstrategien unterscheidet, ist die Tatsache, dass die Risikoumkehr zum Ziel hat, Hedging oder Spekulationen ohne zusätzlichen Kapitalaufwand durchzuführen. Aus diesem Grund ist die Risikoumkehr im Rohstoffoptionshandel so beliebt, dass eine gewisse Preisspanne ohne zusätzliche Kosten (abgesehen von Provisionen) garantiert wird. Risk Reversal kann auch als Stimmungsindikator für Anleger verwendet werden. Wenn eine Risikoumkehrposition für eine Nettoverschuldung (sogenannte Positive Risk Reversal) verkauft wird, bedeutet dies, dass Call-Optionen aufgrund der höheren impliziten Volatilität von Call-Optionen teurer sind als Put-Optionen. Dies impliziert eine bullische Stimmung auf den zugrunde liegenden Vermögenswert. Wenn eine Risikowechselposition für einen Netto-Kredit verkauft wird (was als Negative Risk Reversal bekannt ist), bedeutet dies, dass Put-Optionen aufgrund der höheren impliziten Volatilität von Put-Optionen teurer sind als Call-Optionen. Dies impliziert eine bärische Stimmung. In der Tat, im Forex-Optionen-Handel, werden Risiko-Umkehrungen direkt auf der Grundlage der impliziten Volatilität, so dass es noch einfacher zu sehen, welche Art und Weise Investor Stimmung ist geneigt. Wahrscheinlich die genauesten Stock Options Picks Ever. Profitieren Sie mit Herrn OppiE, Autor und Inhaber von Optiontradingpedia, durch seine besten persönlichen Optionen greift jetzt Top-Handel von 2015 gemacht 267 Profit auf SPY Put Optionen Wie Verwenden von Risikoumkehrung Risikoumkehrung verwendet den Verkauf von einem aus der Geldanruf oder Put-Option Um den Kauf des Gegenteils aus der Geldoption idealerweise zu Nullen zu finanzieren. Dies bedeutet, dass Risikoumkehr kann auf zwei Arten ausgeführt werden: Kaufen OTM Rufen OTM Put verkaufen OTM Call-Risiko Reversal Kaufen OTM für Leveraged Speculation Put verkaufen, wenn auf seine eigene als gehebelte Spekulation Position ausgeführt, OTM Anruf Kauf Verkauf OTM Put schafft eine Bullische Spekulation (Siehe Risk Reversal Bullish Risikobild oben auf der Seite), während der Kauf von OTM-verkauften OTM-Aufruf eine bärische Spekulationsposition erzeugt (siehe das Risiko-Umkehr-Risiko-Diagramm am oberen Rand der Seite). Beide Risikoumkehrpositionen haben unbegrenzte Gewinne und unbegrenzte Verlustpotenziale, als ob Sie den Basiswert selbst handeln, der einzige Unterschied besteht darin, dass für diese Position (im Idealfall) kein Bargeld gezahlt wird und dass zwischen dem Basispreis des Basispreises und dem Basispreis eine kleine Preisspanne liegt Optionen, in denen weder Gewinn noch Verlust gemacht wird, wie Sie aus den Risiko-Graphen am oberen Rand der Seite sehen können. In der Tat, den Kauf OTM Anrufverkäufe OTM setzen schafft eine synthetische lange Lagerposition. Die eine Optionshandelsposition mit den gleichen Merkmalen wie der Eigentümer des zugrunde liegenden Aktien selbst (buts zahlt natürlich keine Dividenden). Umgekehrt schafft der Kauf von OTM-Selling-OTM-Aufruf eine synthetische Short-Position, die eine Optionen-Handelsposition mit denselben Merkmalen wie der Shorting des Basiswerts ist. Risk Reversal Leveraged Spekulation Beispiel: Angenommen, XYZ Handel bei 44. Sein Jun45Call ist mit 0,75, seine Jun43Put ist mit 0,75 zitiert. Wenn Sie spekulieren, auf XYZ Going Upwards Kaufen, Open QQQQ Jun45Call, verkaufen Open QQQQ Jun43Put Nettoeffekt: 0.75 - 0.75 0 Wenn Sie spekulieren, auf XYZ Going Downward Kauf zu öffnen QQQQ Jun43Put, verkaufen zu öffnen QQQQ Jun45Call Netto-Effekt: 0,75 - 0.75 0 Auch wenn die Risikowechsel für Hebelwirkung zu einer Position führt, die idealerweise keinen Kapitalaufwand im Voraus erfordert, so hat sie Marge, da das kurze Bein der Position ein nacktes Schreiben ist. Die benötigte Marge kann in der Tat mehr Geld während der Laufzeit der Position binden, als wenn man einfach Call - oder Put-Optionen für dieselbe Spekulation gekauft hätte. Zum Beispiel könnten Sie einfach nur bis zu 75 durch den Kauf eines Vertrages über die oben genannten Call-Optionen, um auf XYZ aufwärts anstatt der Tausende von Dollar mit der Aufnahme des kurzen Beines zu spekulieren. Ein wenig legging kann auch erforderlich sein, um beide Preise näher aneinander zu fahren. Risikoumkehr zur Absicherung Die Risikoumkehr wurde in erster Linie als Absicherungsstrategie konzipiert und wird am häufigsten im Aktienoptionshandel zur Absicherung einer Aktienposition durch den Erwerb von OTM-Put-and-Sale-OTM-Aufrufen eingesetzt. Dies schafft eine Covered Call Collar Strategie, die verhindert, dass die Aktie einen Wert über dem Put-Option-Basispreis hinaus verliert und die Aktie bis zum Ausübungspreis der Short-Call-Optionen schätzen kann. Risiko-Umkehrung Hedging Beispiel: Angenommen, XYZ Handel bei 44. Sein Jun45Call ist mit 0,75, seine Jun43Put ist mit 0,75 zitiert. Sie besitzen 100 Aktien von XYZ-Aktien und möchten diese ohne zusätzliche Kosten (abgesehen von Provisionen natürlich) absichern. Kaufen QQQQ Jun43Put So öffnen, zu verkaufen, um QQQQ Jun45Call Nettoeffekt öffnen: 0,75-0,75 0 Nettoposition 100 Stück der XYZ 1 Vertrag von Jan43Put Short 1 Vertrag von Jan45Call Die Jan43Put wird Absicherung gegen ein Absinken der Aktienkurs über 43, aber der Aktienposition Würde auch wegen der kurzen Anrufoptionen nicht den Wert über 45 gewinnen. Eine Risikoumkehr kann auch verwendet werden, um das Risiko aus kurzfristigen Aktienpositionen umzukehren, indem man OTM Call und Selling OTM anlegt. Risikoumkehr Hedging Beispiel 2: Angenommen, XYZ Handel bei 44. Sein Jun45Call ist mit 0,75, seine Jun43Put ist mit 0,75 zitiert. Sie haben 100 Aktien von XYZ-Aktien kurzgeschlossen und möchten sie ohne zusätzliche Kosten (abgesehen von Provisionen) absichern. Kaufen QQQQ Jun45Call So öffnen, zu verkaufen, um QQQQ Jun43Put Nettoeffekt öffnen: 0,75-0,75 0 Netto-Position Short 100 Aktien von XYZ Short 1 Vertrag Jan43Put 1 Vertrag von Jan45Call Die Jan45Call wird gegen die Lager Absicherung über 45 steigen aber die Position würde auch aufhören Profitieren, wenn die Aktie niedriger als 43 aufgrund der Short-Put-Optionen. Die Wahl der Streik Preise für die Risiko-Stornierung Im Idealfall aus dem Geld anrufen und Put-Optionen mit Streik Preisen der gleichen Distanz zu den Aktienkurs sollte der gleiche Preis wegen der Put-Call-Parität. Zum Beispiel, wenn der zugrunde liegende Bestand 44 ist, sollten Call-Optionen, die 1 aus dem Geld (45) und Put-Optionen, die 1 aus dem Geld (43) sind, dasselbe Preis wie in den obigen Beispielen sein. Allerdings ist nicht nur setzen Parität selten existieren in einer solchen Perfektion, Call-und Put-Optionen sind auch selten genau die gleiche Distanz vom Aktienkurs seit Aktienkurs bewegt sich die ganze Zeit. Als solche sind Put-Optionen und Call-Optionen mit Ausübungspreis der gleichen (oder fast gleichen) Abstand vom Aktienkurs selten der gleiche Preis. In der Tat, in starken Trends Marktbedingungen, kann der Unterschied im Preis zwischen Call-und Put-Optionen sehr bedeutend sein. Als solches kann es fast unmöglich sein, in der Praxis die Risk Reversal-Positionen genau auf Null zu setzen. Auch aus der Money-Call-Optionen und Put-Optionen mit fast den gleichen Preis kann von einer anderen Distanz zu den Aktienkurs. Als solche, Options-Trader praktizieren Risikoumkehr in Wirklichkeit nicht immer setzen sie auf mit Call-und Put-Optionen, die von dem Aktienkurs gleich sind. Der wichtigste Punkt bei der Durchführung einer Risikoumkehr ist, die Position mit Null oder sehr nahe Null Kosten anlegen zu können. Als solches sollten Sie die Ausübungspreise, die für fast den gleichen Preis anstatt mit dem Ziel für Äquidistanz zu verkaufen. Die Abbildung unten ist die tatsächliche Optionskette für QQQQ bei 44.74. Wie Sie sehen können, sind die aus der Geld-Call-und Put-Optionen, die fast den gleichen Preis und daher gut für Risk Reversal ist nicht gleich weit entfernt vom Aktienkurs von 44,74. Handelsebene erforderlich für die Risikostreuung Ein Level 5 Optionen Trading-Konto ermöglicht die Ausführung von nackten Optionen schriftlich wird für die Risikoumkehr benötigt. Lesen Sie mehr über Optionskonto-Handelsebenen. Gewinnpotenzial der Risikobereitschaft: Wenn Risikowechsel für gehebelte Spekulationen verwendet wird, wird es einen unbegrenzten Gewinn und einen unbegrenzten Verlust machen, als ob Sie den zugrunde liegenden Bestand selbst gekauft oder kurzgeschlossen hätten. Wenn eine Risikowechselung zur Absicherung verwendet wird, würde der Basiswert einen maximalen Gewinn machen, der durch den Ausübungspreis des kurzen Beines und einen maximalen Verlust begrenzt wird, der durch das lange Bein begrenzt wird. Profit-Berechnung der Risikobereitschaft: Es gibt keine Beschränkung für das Gewinnpotenzial der Risikowechsel, wenn es für gehebelte Spekulationen verwendet wird und da kein Geld für die Position bezahlt wird, ist die Rendite für Investitionen unendlich. Risikobereitschaft für Risikobereitschaft: Wenn sie für Leveraged Spekulation verwendet wird Maximaler Gewinn: Unbegrenzter Maximalverlust: Unbegrenzter Break Even Points of Risk Reversal: Bei Verwendung für Leveraged Spekulationen macht Risk Reversal einen Gewinn, wenn der zugrunde liegende Bestand über das lange Bein steigt oder fällt Und macht einen Verlust, wenn die zugrunde liegende Aktie fällt (oder steigt) über das kurze Bein. Risk Reversal Leveraged Spekulation Breakeven Beispiel: Angenommen, XYZ Handel bei 44. Sein Jun45Call ist bei 0,75 zitiert, ist seine Jun43Put bei 0,75 notiert. Wenn du auf XYZ gehst, gehst du nach oben Kauft zu öffnen QQQQ Jun45Call, verkaufst zu öffnen QQQQ Jun43Put Nettoeffekt: 0.75 - 0.75 0 Positionsgewinne, wenn XYZ über 45 steigt. Position beginnt, Verluste zu machen, wenn XYZ unter 43 fällt. Wenn du auf XYZ spekulierst Gehen Sie abwärts Kauf zu öffnen QQQQ Jun45Put, verkaufen zu öffnen QQQQ Jun45Call Nettoeffekt: 0.75 - 0.75 0 Positionsgewinne, wenn XYZ unter 43 fällt. Position beginnt, Verluste zu machen, wenn XYZ über 45 steigt. Vorteile der Risikoumkehrung: Kann sowohl für die Absicherung als auch verwendet werden Spekulation Kann idealerweise ohne zusätzliche Kosten durchgeführt werden Unbegrenztes Gewinnpotenzial Nachteile der Risikoumkehr: Unbegrenztes Verlustpotenzial Alternativen für die Risikoumkehr vor dem Verfall: 1. Wenn die Position bereits vor dem Verfall rentabel ist, kann die Position durch Schließen der beiden Beine geschlossen werden individuell.